虽然京东方A和TCL集团的连续大涨吸引了不少投资者眼球，但“舌尖上的A股”却继续发威，周一市场上，白酒、酱油、醋业、牛奶、医药和零食等龙头个股再度强者恒强，让不少股民看着就“流口水”。有分析认为，在近期市场波动中，这些消费类个股获得资金的关注，短线不排除会有回调的风险，但从中长线来看，优质消费股股价回调也可能是上车机会。
广州日报全媒体记者 张忠安
周一A股出现V形反弹，其中，消费类个股继续大放光彩，继白酒、牛奶之后，酱油、醋业、零食和肉制品等龙头个股纷纷大涨，其中，海天味业盘中冲击涨停。截至收盘，上证指数报收在3380点附近，个股依然分化明显，但“舌尖上个股”却非常诱人。在一直强势的白酒板块中，口子窖几乎涨停，水井坊、山西汾酒、古井贡酒、沱牌舍得等二线品牌强势走高，涨幅都在4%以上。牛奶概念股中的伊利股份盘中冲击31.22元的历史峰值，收盘上涨4.35%，报30.68元。
值得注意的是，对很多股民而言，多数是看着股价一天一天走高，自己却不敢买，“股价在等待回调中不断创新高。”广州一位股民感叹。而在机构人士看来，类似“舌尖上的消费股”未来还能走多远？根据记者梳理，多数机构认为，短线不排除有回调，但中长线依然能跑赢大盘，业绩优良的个股回调可能是介入的机会。
昨日收盘，虽然上证指数、深成指、中小板指数和创业板指数全线飘红，但成交量并没有放大，其中，沪市成交2043亿元，深市成交2607亿元。创业板即使大涨了0.95%，但成交量只有690亿元，为最近4个交易日以来最低。因此，整体上看，目前市场偏向防守，而白酒、医药、食品、饮料等大消费是传统的防守品种，尤其是白酒和医药股。
主力资金对大消费仍然情有独钟。数据显示，三季度基金投资的首要关键词是“加仓”，普通股票型基金仓位升至历史最高，偏股混合型基金仓位接近2015年牛市高点。三季度加仓幅度较大的行业集中在消费、金融、有色和电子等行业，代表性行业有饮料制造、食品加工、保险、银行、稀有金属、光学光电子等。这也意味着，上半年大幅超配的“消费白马”抱团联盟维持稳定，而且白酒股仓位环比继续上升，资金注意力正从一线消费股转向二线消费。
另外，大消费领域基本面也逆势持续改善。白酒行业19家上市公司今年前三季度合计归属于上市公司净利润395.6亿元，同比增42.0%。
因此，国信证券分析师陈梦瑶认为，第四季度大消费驱动主要是市场需求持续回暖，以及消费习惯向中高端产品的不断升级，二线白酒如沱牌舍得、山西汾酒，调味品海天味业、安琪酵母，乳制品的伊利股份以及其他零食好想你等值得关注。
1基金调仓布局 白马股卷土重来
广州日报讯 （全媒体记者杨欣）近日A股市场波动频频，不少周期、新能源汽车、消费电子等前期强势板块呈现明显回调，但与此同时，白酒、家电、家居、乳业等大消费龙头，却在不知不觉中再度创下历史新高。
不过记者发现，尽管此前有机构抛售白马股，但是到目前为止，白马股仍是三季末公募基金持仓最多的个股。从持股市值排名来看，公募基金三季度持股市值最高的前十大个股依次是中国平安、贵州茅台、伊利股份、五粮液、招商银行、格力电器、美的集团、泸州老窖、中国太保以及兴业银行，持股市值均在100亿元以上。
实际上，近期A股各大板块之间的此消彼长，令股基排名战在四季度伊始便进入了白热化。10月9日，东方红沪港深混合凭借港股国庆长假期间的优异表现，净值大涨2.6%，一举超越前三季度股基冠军国泰互联网+股票基金，成为偏股基金的新晋“领头羊”。然而，这一领先优势并未保持太久，10月12日，国泰互联网+股票基金迎头赶上，重夺第一宝座。此后，两者的净值跟随行情反复波动，展开了你追我赶的争夺。
与往年类似，在已拉开序幕的第四季度行情中，市场如何演绎及基金经理如何调仓布局，将决定股基冠军最终“花落谁家”。因此如何保持重仓股的股价坚挺，也成了摆在基金经理们面前的一道考题。
有分析认为，在目前大类配置优质资产稀缺的环境下，机构确实青睐预期回报率稳定的价值股，这一轮基金增配重仓价值股不是短期博弈，而是一个长期趋势。
2偏股型基金10月仓位环比降3.04%
广州日报讯 （全媒体记者刘幸）根据众禄研究中心仓位监测，10月偏股型基金平均仓位为78.90%，较9月底明显降低3.04%；共487只指数型基金，平均仓位为94.23%，较9月底下降2.15%；共2193只混合型基金，平均仓位为54.81%，较9月底下降3.52%。
从基金当前持仓情况看，截至10月底，基金配置中，股票型基金配置比例居前四位的行业是电子、医药生物、食品饮料和家用电器行业，比例分别为13.51%、8.10%、6.92%和6.53%；混合型基金配置比例居前四位的行业是电子、银行、食品饮料和家用电器，比例分别为7.88%、5.96%、4.92%和4.56%。
基金配置中，股票型基金配置比例居后四位的是纺织服装、国防军工、采掘和传媒，比例分别为0.31%、0.79%、0.89%和0.93%，混合型基金配置比例居后四位的是纺织服装、机械设备、传媒和交通运输，分别为0.21%、0.21%、0.44%和0.53%。
博时基金首席宏观策略分析师魏凤春表示，三季度A股上市公司整体营收增速较二季度有所下滑，但利润增速仍继续回升。从结构看，主板、中小板增速稳健，创业板及资源材料类回落，中游设备、下游消费稳步增长，TMT行业仍未走出颓势。国内宏观经济保持稳定，上市公司盈利预期无明显变化，短期指数或维持小幅震荡，但风险偏好下降对盈利质量的要求上升，或导致较多的个股风险。结构上以金融消费做基础配置，适度参与成长与周期调整之后的机会。
(责编：李栋、赵爽)
